원유 관련 ETF

원유 관련 ETF - USO, UCO, OIH

(출처 www.freepik.com)

USO ETF는 다른 원유 ETF와는 다르게, WTI 선물 계약만을 보유하고 있다.
이는 USO가 WTI 원유 가격에 집중하고 있으며, 다른 원유 종류의 가격 변동에는 영향을 받지 않는다는 것을 의미한다.
또한 USO는 원유 시장에서 유동성이 높은 ETF 중 하나이다.
USO ETF는 원유 선물 계약을 보유하고 있기 때문에, 실제 원유를 보유하지 않고도 원유 시장에 투자할 수 있다.
ETF 형태이기 때문에 주식 거래소에도 거래 가능하다.
USO는 석유 기업 주식을 직접 투자하는 것보다 석유 시장에 대한 위험 노출도가 높아,
전반적인 시장 변동성을 대변하는 ETF로 간주된다.
USO는 선물 계약을 보유하고 있기 때문에 콘탱고와 백워데이션의 영향을 받을 수 있다.

콘탱고는 선물 계약의 만기일이 다가올수록 미래 가격이 현재 가격보다 높아지는 것을 의미한다.
따라서 ETF는 더 비싼 선물 계약으로 롤오버해야 한다. 이는 ETF의 가치에 부정적인 영향을 미친다.
반대로, 백워데이션은 선물 계약의 만기일이 다가올수록 미래 가격이 현재 가격보다 낮아지는 것을 의미한다.
이 경우, ETF는 더 저렴한 선물 계약으로 롤오버할 수 있다. 이는 ETF의 가치에 긍정적인 영향을 미친다.

UCO는 USO와 마찬가지로 WTI 원유 선물 계약 포트폴리오를 보유하고 있으며, 2배 레버리지 ETF이다.
WTI 원유 가격이 1% 상승하면 UCO의 가치는 대략 2% 상승한다.
레버리지를 사용하여 수익을 극대화할 수 있다. 따라서 원유 시장에서 높은 수익을 기대하는 투자자들에게 유용하다.
UCO는 USO와 마찬가지로 선물 계약에 투자하기 때문에 콘탱고와 백워데이션의 영향을 받는다.
이로 인해 UCO는 장기간 보유하기에는 적합하지 않을 수 있다. 또한 UCO는 레버리지 ETF이므로,
원유 시장이 예상치 못한 방향으로 움직이면 큰 손실을 볼 수 있다.

OIH는 상장지수펀드로, 에너지 기업 중에서도 석유 및 가스 서비스 업종의 성장을 추종한다.
다른 석유 및 가스 ETF와 달리, OIH는 서비스 업종 중심으로 구성되어 있다.
이 ETF의 주요 지표는 에너지 서비스 기업의 성장 및 거래 동향이다.
OIH는 석유 및 가스 서비스 기업을 대표하는 주요 지표 중 하나인 PHLX Oil Service Sector Index를 추종한다.
석유 및 가스 서비스 업종 내에서 선두 주자인 기업들을 비롯해, 다양한 크기와 형태의 기업을 포함하고 있다.
서비스 기업 중심으로 구성되어 있어서 원유 가격에 직접적으로 연결되어 있지 않다.
석유 가격이 하락해도 ETF 가치가 크게 하락하지 않을 가능성이 있다.
석유 및 가스 서비스 업종은 석유 가격보다 다른 거시적 요인에 더 많이 노출되어 있다.

일반적으로 원유 ETF는 단기 투자자를 대상으로 하고 있기 때문에, 장기적인 투자 목적으로 적합하지 않을 수 있다.
석유 시장의 변동성에 노출되어 있기 때문에, 투자에 대한 위험이 상대적으로 높다.
석유 시장에 대한 직접적인 접근이 필요한 단기 투자자들에게는 적합한 ETF일 수 있지만,
장기적인 투자 목적으로 적합하지 않을 수 있다.